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【至道课堂】财富管理与全球资产配置

   2019-06-03

至道教育-NCU MBA四期班第二模块线下课程第三天课程中,至道教育重磅邀请到国际家族基金协会高级顾问、国际资本市场高级研究分析师、清华,北大,复旦,上交客座教授郑锦桥老师现场解读与深度剖析财富管理与全球资产配置实操。


新经济环境下财富管理新趋势的解刨和深度分析中,郑老师认为人民币宽松环境下贬值会带来的海外投资新机遇,人民币国际化对中国资本外流也会有很大程度上的影响,在这样的环境下,从事财富管理行业,以下几点需要特殊关注:

1、追求资产保值和良好环境的海外移民持续火热;

2、资本市场与国际接轨及市场化对投资人的机会;

3、企业并购进一步发展将形成行业集中度加剧;

4、中国在寻求不同资本市场为企业提供的新融资平台;

5、全球资产配置将会变得更加普及;

 

至此,郑老师预判,中国作为近年来财富增长的重要一极,财富拥有者的数量井喷式增长。而出于为了保持财富的持续拥有,赋予财富应对金融风险的能力,使得资产在安全的环境下得以持续价值增长且合法且和谐的转移财富的目的,家族办公室业务将会在中国开辟出另一条财富管理的细分赛道。


优秀的至道君课堂上认真做了笔记,小伙伴跟着至道君一起来敲黑板,划重点吧!!!


家族办公室有着悠久历史,它像管家一样,从家族的利益出发,为家族几代人提供监督及管理整个家族的资产、日常财务、企业管理、上市咨询,甚至包括家族教育、遗产规划、慈善、礼仪、家族和睦、家族财富管理等更贴心的注重家族成员生活细节的专属服务。


 知识点一:家族办公室中资产控制的核心环节

 

1、结构性控制

结构性控制就是我们通过设立信托结构,来去保障客户对这个信托结构之下资产的控制权。首先非常重要的一点就是对资产有控制权,如果没有控制权,那就等于失去了对家族办公室的实际控制。

 2、参与性控制

参与性控制是指我们可以通过对家族办公室管理事务的具体参与,增加我们的控制性。

 3、治理结构控制

治理结构控制是指通过家族办公室的治理结构来增加对家族资产的控制。例如,嘉富诚管理客户的家族办公室,每个季度嘉富诚负责家族客户的合伙人都要向家族汇报家族办公室的管理情况,每个季度做的工作,家族资产的配置情况等。这也就增加了整个家族办公室的透明度,自然客户会更放心让合伙人去管理自己的家族办公室,会考虑增加资产。如果客户设立了信托结构,根据合伙人的具体工作情况,客户也会越来越多的将资产放在信托结构下面。

 

知识点二:信托和家族信托


信托就是信用委托,并且信托业务是一种建立在信任基础上的法律行为,其中涉及到投入信用的委托信托人,受信于人的信托受托人,以及受益于人的信托受益人三方面当事人。信托业务是由信托委托人依照契约或遗嘱的规定,为自己或第三者(即受益人)的利益,将财产上的权利转给受托人(自然人或法人),受托人按规定条件和范围,占有、管理、使用信托财产,并按委托人意愿处理其收益的财富管理工具。

 

家族信托是一种受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现富人的财富规划及传承目标。

 

家族信托最早出现在美国长达25年的经济繁荣期(1982年--2007年)。家族信托资产的所有权与收益权相分离,富人一旦把资产委托给信托公司持有,该资产的所有权就不再归他本人,但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债,这笔钱都将独立存在,不受影响。家族信托能够更好地帮助高净值人群规划"财富传承",避免财产受到侵害和分割。 

 

信托资产具备非常重要的法律特性,这使得在一定的情况下,富豪家族可以很好的通过信托架构来管理、传承和保护家族资产的安全。 


知识点三:信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。


设立信托后,委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,委托人是唯一受益人的,信托终止,信托财产作为其遗产或者清算财产;委托人不是唯一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产;但作为共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,其信托受益权作为其遗产或者清算财产。 

 

信托财产与属于受托人所有的财产(以下简称固有财产)相区别,不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止,信托财产不属于其遗产或者清算财产。


最后郑锦桥老师认为全球资产配置现在已经成为了必然趋势,财富管理从业者也就有了更多的一些机会参与其中。长远来讲,国家在发展,经济在增长,放眼世界,除了国内,我们也会在海外发现更多新的机会。

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